首页 / 媒体 /

行业新闻

媒体

展会新闻行业新闻上届报告合作媒体

【重磅】2021印刷百强报告：头部企业2020年的表现，透露哪些重要讯息？

2021-08-03 阅读 199

2021中国印刷包装企业百强报告

百强门槛，再破4亿

2020年，受突如其来的新冠肺炎疫情等因素影响，全球经济呈现出较为明显的下行态势。在这样的背景下，对于新一届百强整体业绩是否会下滑，进榜门槛是否会继续降低，业界一直有不同的声音。

而新出炉的榜单，却与市场弱势的局面形成鲜明反差。本届榜单门槛为4.01亿元，相比去年略微上升，并重新站在4亿元的台阶之上，见图1。

图1 2003～2021年百强进榜门槛

自2016年以来，百强门槛攀爬速度明显放缓并持续波动，始终在4亿元上下徘徊，并经历了2017年和2020年的两次下降。2021年，在印刷业整体市场面临严峻挑战的大形势下，百强门槛再上4亿元台阶，也表现出百强企业较强的市场韧性和发展稳定性。

本年度百强榜的换手率为14%，创近十多年来的新低，表现出良好的持续性与稳定性。新上榜企业，有因百强榜单影响力持续增强，首次参与评选的行业强企；有曾暂时离开榜单，今年回归的企业；更有多家去年“百强后”，因业绩提升新晋百强的企业。而离开榜单的企业，有的因冲刺IPO暂时离开；有的因处在重组过程中数据披露不便；有的则因业绩下滑排位百强后；也有个别企业剥离印刷包装业务，退出行业。其中，受业绩影响，有多家连续多年参评百强的企业或不再报名、或跌至百强后，疫情对印刷产业发展的影响，在百强榜单中也得以体现。

榜首规模，再创新高

今年百强榜首的销售收入再上一个台阶，首次突破120亿元。厦门合兴包装印刷股份有限公司以120.07亿元的销售收入夺得榜首，在连续三年销售收入破百亿元的基础上，实现了百强榜单的三连冠。2020年，合兴包装在疫情的影响下，依然保持了稳定的业绩增长，销售收入上升7.07%。

深圳市裕同包装科技股份有限公司以117.89亿元的销售收入屈居第二，同比增长19.75%，在成为第二家破百亿元印刷企业的基础上，与合兴包装的差距进一步缩小。2.18亿元的微小差距，也让下一届百强榜首的争夺更具悬念。

尽管榜首规模有新的突破，但本届百强榜中有10家企业年销售收入超过30亿元，比上届少了1家。杭州秉信环保包装有限公司、江西新华印刷发展集团有限公司退出这一阵营，而四川省宜宾丽彩集团有限公司成为新晋者。这其中，杭州秉信本年度没有参评，江西新华受国有企业资产重组影响，销售收入发生变化。

观察这10家销售收入超过30亿元的企业，其共同特征就是在资源整合、业务扩张、跨界延伸等方面有诸多尝试，而多元化的业务拓展，也成为拉动这些企业增长的重要引擎。

其中，上海紫江企业集团股份有限公司、厦门吉宏科技股份有限公司、云南恩捷新材料股份有限公司等3家公司2020年销售收入同比增长均超过20%，厦门合兴包装印刷股份有限公司、深圳市裕同包装科技股份有限公司、四川省宜宾丽彩集团有限公司等3家公司2020年销售收入同比增长也超过10%。

在经济形势整体低迷、行业增长缓慢的大环境下，这些百强龙头企业依然能够不断调整方向，运用多种手段保证持续而稳定的增长。但与上年普涨情况不同，也有多家企业销售收入呈现下降态势，在百强30亿元集团军中，分化发展的影响也正在显现。

百强规模，稳中有升

加总今年榜单中百强企业的销售收入，总值为1395亿元，同比仅增长1.43%，增速也创下近年来的新低，但也凸显出百强阵营整体经营形势的稳健。

细分百强榜单，百强企业的规模结构如图2，百强企业的平均规模为13.95亿元。

图2 百强企业2020年销售收入分布情况

与去年相比，10亿元以上企业，减少1家；5亿～10亿元的企业，减少5家；5亿元以下企业增加6家。从本届榜单门槛和百强整体规模微升、5亿元以下企业数量增加等现象可知，百强阵营在这特殊的一年继续分化，正是一些快速领跑企业的拉动，最终助推百强整体规模维持在正增长的轨道上。

2020年我国印刷业总产值尚未公布。如果以2019年1.3万亿元的总产值作为参考，百强销售收入总值占比可以达到10.72%，与去年基本一致，继续维持在10%以上。今年是“十四五”开局之年，回望整个“十三五”时期，我国印刷包装产业持续深度调整、整合力度逐步加大，产业集中度也随之提升。特别是在近年来行业增长放缓的大背景下，以百强企业为代表的规模型企业仍在争取更多的发展与扩张空间，为推动印刷产业集约化水平的提升，做出了重要的贡献。

除了产值规模，2021年百强榜单的其他数据汇总如下：资产总额1780亿元，同比增长13.03%；工业增加值总额351亿元，同比下降4.26%（97家提供）；利润总额112亿元，同比下降6.10%（99家提供）；对外加工贸易额185亿元，同比增长4.40%（44家提供）；职工人数16.08万人，同比增加2.86%。总体来看，2021年百强榜单中，销售收入、资产总额、对外加工贸易额、职工人数均实现正增长，只有工业增加值和利润总额呈下降趋势。

百强效益，分化加剧

为了更真实地反映百强企业的经营变化情况，我们选出两年同时在榜的企业，进行更加精准的分析。如前所述，由于本次榜单的换手率为14%，所以可进行对比分析的企业为86家。

86家企业2020年的销售收入总额为1282亿元，同比增长3.61%，增长率较上年下降近3个百分点。就个体而言，86家企业中，如图3，销售收入增长的企业有42家，下降的企业有44家，基本呈现出平分秋色的态势，但下降面较上年进一步扩大，也是近年来首次下降企业数量超过增长企业数量，再次折射出2020年疫情影响下相对低迷的经济形势。

图3 百强企业（84家）2020年销售收入增长率情况统计

42家销售收入正增长的企业，未出现增幅超过100%的企业（上届榜单为2家）；仅有1家增幅超过50%，为西安环球印务股份有限公司；7家增幅在20%～50%之间；24家增幅不到10%，占到所有增长企业数量的六成。相比上届榜单，百强企业的增速进一步放缓。

44家销售收入下降的企业，11家企业的降幅在20%以上，14家企业降幅在10%～20%之间，其余19家企业降幅均在10%以内。需要说明的是，很多百强企业销售收入的调整变化，一方面受制于疫情等因素影响导致的市场需求下降，另一方面也与企业面对变化主动进行的业务重组、资产剥离有关。

总的来说，2020年百强阵营两年同时在榜企业的销售收入增速，略高于百强总榜单，业绩有大跨步提升者，同时下滑者也不在少数。在受疫情影响，行业企业销售收入普遍下降的大背景下，百强企业能够交出如此答卷，实属不易，也凸显出规模企业的抗风险能力。面对疫情带来的新挑战，广大百强企业迎难而上，不断克服各种不利影响，最终实现销售收入的持续增长，但我们也要看到，“在分化中发展，在发展中分化”已经成为百强企业的新常态，这一现象在“十四五”时期也将普遍存在。

除整体业绩外，百强企业收益与收入是否同步增长也备受行业人士关注。前几年的百强榜中，收入与收益具有明显的“背离”趋势，但这一趋势在上届榜单中有所缓解。在今年榜单中，受新冠肺炎疫情，以及贸易摩擦加剧、原材料价格上涨和人力成本攀升等因素影响，这种“背离”趋势是究竟会持续巩固，还是有所松动，也备受行业关注。

继续观察发现，在86家企业中，两年主要统计数据齐全，可资对比的企业有82家。82家企业的销售收入增长率为2.51%，利润总额增长率为-1.61%，继续延续多年来始终存在的增产不增利的局面。

表1中，我们试图用更为综合的经济效益指标，对比分析82家百强企业两年间的收益变化情况。

表1 百强企业（82家）2020、2019年经济效益对比情况

在这一表中，我们发现82家企业，无论是销售利润率、资金利润率、人均创利润，还是全员劳动生产率，均呈现出下降的趋势。其中，销售利润率下降4.01%，资金利润率下降14.37%，人均创利润下降5.67%。同时，全员劳动生产率也出现了极为罕见下滑，近三年来持续增长的局面戛然而止，降幅接近5%。在疫情影响下，印刷企业在2020年所承受的经营压力可见一斑，即使是业界骄子的百强群体也未能逃脱。

百强外单，喜忧参半

在今年的百强榜单中，有44家企业提供了外单业务收入，对外加工贸易总额为185亿元人民币。按照国内印刷业对外加工贸易额800亿元人民币的总盘子来推算，这些企业是承接外单、进军国际市场的重要生力军。

如图4，44家企业中，对外加工贸易额超过10亿元人民币的企业有4家，比上届榜单减少1家，分别为深圳市裕同包装科技股份有限公司、厦门吉宏科技股份有限公司、鹤山雅图仕印刷有限公司、鸿兴印刷集团有限公司；出口额在1亿～10亿元人民币的企业有14家，与上届榜单基本持平，其中重庆凯成科技有限公司、美盈森集团股份有限公司、锦胜集团有限公司、云南恩捷新材料股份有限公司四家企业的对外加工贸易额均超过5亿元人民币。

2020年，受疫情影响，全球贸易遭遇严峻挑战，外单业务形势究竟如何？为了对比变化，我们选取两年同时在榜、并涉及外单业务的企业，共计35家。这些企业2020年对外加工贸易额为176亿元人民币，同比增长7.72%。

尽管百强企业对外加工贸易额呈现出逆势增长的态势，且增速喜人，但就个体而言，又呈现出较为明显的两级分化。

35家企业中，对外加工贸易额增长的企业有13家，下降的企业有22家，下降企业的数量远超于增长企业的数量。其中，福建泰兴特纸有限公司、云南恩捷新材料股份有限公司、厦门吉宏科技股份有限公司增长快速，增幅均超过100%，分别为378%、249%和112%，对于总榜中对外加工贸易额增长的拉动作用明显。下降的22家企业中，有多达7家企业的降幅超过50%，有10家企业的降幅在10%～50%之间。

同时，在14家对外加工贸易额超过1亿元的企业中，有多达7家企业同比下滑，平均降幅接近16%；但4家对外加工贸易额超过10亿元的企业，仅1家企业下滑，平均增幅超过29%。

总的来看，2020年百强企业的外单市场，可谓分化当头，喜忧参半。

从市场大形势来看，一方面，受疫情影响，全球印刷需求持续萎缩，不少外向型印刷企业遭遇严重的出口挑战，这是不少百强企业出口额大幅下滑的主要原因；另一方面，受我国防疫形势好转、经济率先复苏等有利因素影响，一些外单集中流入中国市场，这也造成局部市场繁荣和个别企业对外出口增长局面。

但从长远来看，在全球疫情影响并未消散、国际贸易保护主义持续抬头、原材料与人工成本持续攀升的大环境下，我国印刷业对外出口的不确定性持续增加。在“国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局下，百强企业应该转变发展思路，提前做好市场布局。

区域分布，局部微调

百强企业的地区布局一直是大家关心的焦点。表2显示了百强企业在各省市和各大经济区的分布情况。在今年的榜单中，百强企业落子到20个省、市、自治区。与上年相同，有11个省市未与百强结缘，它们分别是黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古、河北、山西、海南、甘肃、新疆、青海和西藏，多为东北、华北和西部省份。

百强企业主要集中在以下几大省市，分别为福建16家、广东及香港地区15家、浙江10家，上海、江苏、四川、安徽各7家，涵盖了百强榜单69%的企业。客观来说，百强榜单采取自愿报名原则，各地都会有隐形巨龙因为各种原因未现身榜单。但无可置疑，上述百强大省仍是国内印业强企的集结地。

如果按大经济区加总上述数字，可以看出，华东区是百强企业的汇集重镇，占据百强榜单超过50%，但占比相比往年有所下降；华南区依然是传统的百强聚集区；华北区、华中区和西南区平分秋色，稳中有进；西北区有2家企业入榜；而东北地区，今年依然未有上榜企业。

一直以来，业界将珠三角（广东与香港地区）、长三角（上海、江苏、浙江、安徽）、环渤海（现定位于京津冀）视为三大印刷产业带，从本届榜单来看，三大产业带有百强企业55家，其销售收入占比接近六成，依然是百强舰队中的主体力量。

尽管百强企业的区域分布格局长期保持稳定，但随着越来越多的百强企业选择在非沿海地带开疆扩土以及中西部地区本土企业的快速发展，局部力量对比也在悄然变化。在长三角地区，安徽作为产业转移重点承接省份，发展势头正旺；湖北和四川作为中西部地区的代表力量，影响力也在持续显现；陕西、宁夏等西部省份近年来在榜单上实现零的突破，且上榜企业实力持续得到巩固，也是百强区域分布局部微调的表现之一。

业务分布，趋于平稳

百强企业的业务结构，请见图5。图中以3个圆分别表示从事出版物印刷、包装印刷、其他印刷的企业数量，3个圆的相交部分表示各项业务的交叉情况。

图5显示，今年百强中单一从事出版物印刷的企业有5家，单一从事包装印刷的企业有68家，单一从事其他印刷的企业有4家。单一从事包装印刷的企业近70家，这一数字延续了往届榜单的趋势，整体业务结构趋向稳定。

如果将单一业务与混合业务汇总，通盘考察百强企业的业务版图，涉及出版物印刷的企业有20家，涉及包装印刷的企业有89家，涉及其他印刷的企业有21家。包装印刷作为通配的业务标签，几乎覆盖近9成的百强企业。

下面，我们尝试对不同业务种类的百强企业进行效益对比分析。为了使分析相对科学和准确，我们只选择从事单一业务类型、且数据齐全的企业作为观察样本。其中，出版物印刷企业由于样本较少，剔除了一组偏离数据。分析表3中所呈现的业务图景，可以看出：

其一，包装印刷企业的经济效益，明显优于出版物印刷企业。包装印刷企业的四项指标，除全员劳动生产率较去年下降相对较多外，其他均与去年基本持平。出版物印刷企业，无论是在销售利润率、资金利润率、工业增加值率，还是在全员劳动生产率方面，都与包装印刷企业有所差距，同比去年在工业增加值率和全员劳动生产率等方面也下降较多。这说明，在疫情之下，出版物印刷企业所承受的压力要更大一些。

其二，在包装印刷领域，我们对比了折叠纸盒、纸箱、软包装、印铁制罐4个细分品类的效益情况。其中，软包装企业数量增加最多，并在销售利润率、资金利润率、工业增加值率，以及全员劳动生产率方面，均处于领先地位；折叠纸盒紧随其中，在工业增加值率和全员劳动生产率方面，与软包装相差不大；相比之下，纸箱企业在四项指标中没有明显优势，全员劳动生产率位居包装印刷企业的最后一名，说明纸箱企业的自动化程度仍需提升；印铁制罐企业的销售利润率和资金利润率延续去年的趋势，在低位徘徊，两项指标今年均微增不到1%，但在全员劳动生产率方面要优于纸箱企业。总的来看，包装印刷各细分品类依然有着不错的发展前景。

最后，我们简单分析一下百强榜单中“印刷方式”一栏所透露出的信息。

近年来，国产喷墨印刷的崛起，对于推动数字印刷在国内市场中的应用起到了积极的推动作用。今年榜单显示，28家企业引入了数字印刷方式，略高于去年的25家，保持增长势头。其中，涉及包装印刷业务的企业达到22家，涉及出版物印刷业务的企业为12家，涉及其他印刷业务的企业有11家。

尽管涉及包装印刷业务的企业数量最多，但从占比情况来看，涉及出版物印刷和其他印刷业务的企业占比最高，这与数字印刷技术近年来在出版、商业印刷领域应用的快速成熟与逐渐普及大有关系。但从目前百强企业的实践情况来看，已经有多家企业花重金购入高速喷墨印刷设备，并将其应用于包装订单生产，市场关注度较高，静电印刷设备在标签等领域的应用也日渐成熟。

随着包装印刷企业开始发力数字印刷，数字印刷在百强企业中的普及速度有望继续加快。放眼未来，百强企业在推动数字印刷与传统印刷技术融合、探索新盈利方式与新商业模式方面，无疑将会发挥更大的作用。

来源：印刷经理人杂志